潤滑油是用在各種類型汽車、機械設備上以減少摩擦，保護機械及加工件的液體或半固體潤滑劑。2019年，我國潤滑油產(chǎn)量約為630萬噸，表觀消費量達648萬噸。在國內(nèi)潤滑油消耗總量中，車用潤滑油占的比重較大，2019年車用潤滑油約占潤滑油消費總量的58.5%。在我國汽車、基建等領域的發(fā)展推動下，我國潤滑油市場需求保持著穩(wěn)定增長。未來，在車用潤滑油需求方面，隨著新能源電動車的推廣與普及，專用于新能源汽車的潤滑油產(chǎn)品將是更有利可圖的細分車油市場。在工業(yè)潤滑油需求方面，隨著我國政府對“新基建”領域的投資力度加大，我國工程機械行業(yè)的市場需求將快速增長，與此相關的工程機械的潤滑油需求也將隨著增長。

1、我國潤滑油市場供需量情況

——2019年我國潤滑油產(chǎn)量約為630萬噸

國家統(tǒng)計局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013-2015年，我國潤滑油產(chǎn)量逐年下降;2016-2019年，據(jù)imedia數(shù)據(jù)顯示，我國的潤滑油產(chǎn)量總體提升。2019年，我國潤滑油產(chǎn)量約為630萬噸。

——2019年我國潤滑油表觀消費量達648萬噸

根據(jù)歷年來我國潤滑油產(chǎn)量以及進出口總量測算，2014-2019年，我國潤滑油表觀消費量呈波動增長趨勢。2019年，我國潤滑油的表觀消費量達648萬噸，較2018年增長5%。

——我國潤滑油供需比例小于1

如下圖所示，2015-2019年，我國潤滑油供需比例均小于1，說明近幾年我國的潤滑油市場供給量小于市場需求量。其中，2017年以后，我國供需比例逐步提高，至2019年，供需比例達97%。

2、2019年我國潤滑油市場規(guī)模約355億元

據(jù)金投網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2019年下半年，我國潤滑油參考價維持在5383-5700元/噸之間，價格較為穩(wěn)定。2020年1-4月，受新型冠狀肺炎疫情影響，潤滑油價格下滑，2020年4月末，潤滑油參考價為4720元噸。

參考我國潤滑油的表觀消費量以及2019年下半年我國潤滑油的均價：5483元/噸，測算得出，2019年我國潤滑油市場規(guī)模約355億元。

3、2019年車用潤滑油需求占比達58.5%

潤滑油按照用途分為工業(yè)潤滑油和車用潤滑油。國內(nèi)潤滑油消耗總量中，車用潤滑油占的比重較大;2016年，車用潤滑油約占潤滑油消費總量的53%，工業(yè)潤滑油約占潤滑油消費總量的47%。

2019年，車用潤滑油約占潤滑油消費總量的58.5%，工業(yè)潤滑油約占潤滑油消費總量的41.5%。車用潤滑油的細分產(chǎn)品中，柴機油需求占潤滑油比約34.5%，汽機油需求占比約24%。

4、潤滑油市場需求趨勢分析

——新能源車用潤滑油市場潛力巨大

在車用潤滑油方面，其市場需求隨我國汽車保有量的變化而變化。數(shù)據(jù)顯示，2010-2019年，我國民用汽車保量逐年增長，2019年，我國民用汽車保有量達2.62億輛，同比增長12.6%。而未來，隨著我國經(jīng)濟社會的穩(wěn)步發(fā)展，群眾購車剛性需求旺盛，加上新能源汽車對消費的刺激，汽車保有量仍將保持快速增長，由此將同時促進的車用潤滑油市場持續(xù)增長。

同時，在環(huán)保風向趨嚴和綠色經(jīng)濟發(fā)展的背景下，隨著新能源電動車的推廣與普及，汽車制造商們都在轉(zhuǎn)向使用電池驅(qū)動的車型，數(shù)據(jù)顯示，2015-2019年，我國新能源車銷量年均增速達38.1%。然而，新能源車對潤滑油的需求比燃油型汽車更少，但由于新能源電動汽車的潤滑油的價值可能是內(nèi)燃機車潤滑油的90%，因此，專用于新能源汽車的潤滑油產(chǎn)品將是更有利可圖的細分車油市場。

——工程機械領域潤滑油市場需求將持續(xù)增長

在工業(yè)潤滑油方面，我國對潤滑油存在剛性需求的工業(yè)涉及機械行業(yè)、鋼鐵行業(yè)、食品加工業(yè)、船舶行業(yè)等等。

以工程機械行業(yè)為例，根據(jù)《中國工程機械工業(yè)年鑒》數(shù)據(jù)顯示，我國工程機械行業(yè)在2017年迎來了新的高速增長。據(jù)第35屆美國拉斯工程機械展數(shù)據(jù)顯示，2019年，中國工程機械銷售收入達6600億人民幣，并有9家中國工程機械企業(yè)躋身全球工程機械制造商50強。

同時，基建領域的投資是我國工程機械行業(yè)重要驅(qū)動因素之一。數(shù)據(jù)顯示，2015-2017年，我國基建投資增速一直低于全社會固定資產(chǎn)投資增速，而2018年及以后，基建投資增速提升，因在2018年，“新基建”概念政府被首次提出。因此，隨著我國政府對“新基建”領域的投資力度加大，我國工程機械行業(yè)的市場需求將快速增長，與此相關的工程機械的潤滑油需求也將隨著增長。

—— 以上數(shù)據(jù)來源于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國潤滑油行業(yè)市場需求預測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。

1、潤滑油產(chǎn)業(yè)鏈概覽

潤滑油行業(yè)屬于石油化工行業(yè)的子行業(yè)，而潤滑油又是由基礎油和添加劑調(diào)制而成的，石油初級煉制行業(yè)和添加劑行業(yè)自然成為潤滑油的上游;潤滑油制造作為產(chǎn)業(yè)鏈的核心，處于中游位置;在下游應用領域方面，潤滑油最終要流向汽車工業(yè)、工程機械、能源化工等行業(yè)。

潤滑油的上游企業(yè)主要是石油化工企業(yè)和添加劑制造企業(yè)，在上游中，石油經(jīng)過提煉可以得到汽油、柴油、基礎油、煤油和瀝青等，而添加劑根據(jù)單劑和復合劑劃分，又有不同的種類，主要添加劑有極壓抗磨劑、清凈劑、分散劑等。

潤滑油中游環(huán)節(jié)為潤滑油制造，主體是各個潤滑油企業(yè)，主要生產(chǎn)汽機油、柴機油、車輔油、防凍液、工業(yè)潤滑油等產(chǎn)品，成為整個潤滑油產(chǎn)業(yè)鏈存在的基礎和核心。

下游是潤滑油的應用領域，潤滑油產(chǎn)品應用廣泛，幾乎包含了各個制造業(yè)、能源工業(yè)、工程機械、汽車等領域。

2、產(chǎn)業(yè)鏈上游：基礎油、添加劑供給穩(wěn)定

潤滑油一般由基礎油和添加劑兩部分組成。其中，基礎油是潤滑油的主要成分，決定著潤滑油的基本性質(zhì)，添加劑彌補和改善基礎油性能方面的不足，賦予新的性能，是潤滑油的重要組成部分。數(shù)據(jù)顯示，2018-2020年，我國基礎油產(chǎn)量穩(wěn)步增長;2020年，全國基礎油產(chǎn)能達2130萬噸，產(chǎn)量為875萬噸，行業(yè)整體開工率穩(wěn)定在41%。

同時，在基礎油的供給價格方面，由于近年來需求端增速明顯不及供應端，導致買方市場主導下，價格一路下行。據(jù)中國石油和化學工業(yè)聯(lián)合會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020年期間，我國基礎油(I類)的市場價格總體下行，10月末達最低點(4070元/噸)，但于12月末回升至4910元/噸：

而在潤滑油添加劑領域，據(jù)上海市潤滑油品行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計預測數(shù)據(jù)顯示，2019年，國內(nèi)潤滑油添加劑的消耗量約為95.9萬噸，保守估計到2023年，中國潤滑油添加劑的消耗量將升至112萬噸左右。

此外，目前處于我國第一梯隊的添加劑供應商包括：瑞豐新材、錦州天合、無錫南方、康泰股份、上海海潤、蘭煉添加劑、錦州石化等。

3、產(chǎn)業(yè)鏈中游：2020年產(chǎn)量約780萬噸、進口量下降

產(chǎn)業(yè)鏈中游是潤滑油的制造，近年來，伴隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展、汽車保有量的持續(xù)增長以及工業(yè)化進程的不斷加快，我國已經(jīng)成為全球最大的潤滑油消費國之一。據(jù)隆眾咨詢的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020年，全國潤滑油產(chǎn)量約為780萬噸，總招標采購量約為4.69萬噸：

在進出口方面，據(jù)中國海關總署的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015-2020年，我國潤滑油進口量總體減少、出口量總體增長。2020年，全國共進口潤滑油28.95萬噸，較2019年小幅下降，主要因疫情導致的經(jīng)濟發(fā)展緩慢所影響。

同時，從我國潤滑油主要進口市場來看，2020年，我國潤滑油的進口市場較為分散，其中，從新加坡進口的潤滑油數(shù)量最多，達6523.7噸，占進口總量的2.3%;第二大進口市場是韓國，我國從韓國共進口了3857.25噸潤滑油，占進口總量的1.3%。

更多行業(yè)相關數(shù)據(jù)請參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國潤滑油行業(yè)市場需求預測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。

標簽：發(fā)展現(xiàn)狀潤滑油我國